备案“大考”在即 哪些网贷平台能杀出重围？

对于网贷平台而言，备案通不过意味着将失去在网贷市场“存身”的资格，由此可见备案对于网贷平台的重要性。

根据此前P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（以下简称“57号文件”）要求，各地要在2018年4月底前完成主要P2P机构的备案登记工作、6月底之前全部完成。而伴随着备案的时间节点越走越近，业内对网贷行业备案的进展也愈发关注。

1900多家平台在等待“大考”

目前，随着互联网金融专项整治的持续开展和国家密集出台相关政策，各地方政府已积极响应国家监管层要求，陆续出台相关监管政策，规范当地网贷平台发展。特别是网贷平台聚集地如北京、上海、广东、深圳、浙江、江苏等，截至目前，均已根据监管层要求先后出台了当地网贷平台备案暂行办法。

比如，上海已下发的P2P平台验收指引指出，备案不设数量指标，合规一家、备案一家。北京备案则指出，只求质量，不求数量；通过一家备案一家，没有数量额度等限制。

目前有一些地方平台宣称已经拿到了备案文件。例如，浙江有两家网贷平台宣称完成了机构备案登记信息确认，正在等待公示；厦门一家平台也在官网披露，称已经获取正式备案文件。不过，需要指出的是，目前还有很多网贷平台依然在忙于为即将到来的备案做准备。

以曾经的“网贷大哥”红岭创投为例。去年年中，董事长周世平还曾宣布红岭将清盘网贷业务，退出江湖纷扰，这一情况也一度让行业信心跌至冰点。不过，就在近日，在网贷平台红岭创投举办的银行存管及合规备案进展说明会上，红岭创投却宣布推出了几款新的合规产品，涉及创业贷、租金贷、保费分期等，并表示正在积极准备合规备案，表明了回归的姿态。

在会上，周世平甚至坦言称，红岭创投备案的唯一障碍，就是原有的大额存量资产被定义不合规的资产，所以目前最大的问题就是存量资产处置。

事实上，新华社客户端财富频道注意到，截至目前，虽有部分平台宣称已经完成合规，但就官方消息来看，网贷平台至今仍是“零备案”。

而据行业第三方统计数据显示，截至2017年12月底，网贷行业正常运营平台数量达到了1931家。这也意味着，目前面临备案“大考”的平台数仍然多达1900多家。

多重因素影响平台备案工作

那么，目前到底有哪些具体的因素在影响网贷平台备案呢？

对此，网贷天眼研究员付影指出，从一些地区发布的备案指引上看，目前影响平台备案的因素主要有三点：一是限额；二是经营范围；三是2016年8月24日后成立的平台不能申请备案。

付影分析称，比如在限额方面，2017年12月8日，网贷整治办发布的57号文件中提到，违反单一借款人限额要求的相应存量业务没有化解完成的网贷平台不得进行备案，这是继2016年8月24日监管层发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》后，再次对平台应当以小额分散的方式进行业务为准则而对限额方面提出的要求。在经营范围方面，已存续的P2P网贷平台，备案前需要在工商登记部门修改经营范围，明确“网络借贷信息中介”等内容。

“此外，在平台成立时间方面，按照57号文件，2016年8月24日后成立的平台不予备案，也就是说，备案只面向2016年8月24日前设立的网贷平台。主要原因有两个：一是新平台在基本信息以及信息披露方面普遍不符合监管要求，二是在借款限额问题上新平台也普遍未满足备案登记的要求。”付影说，不过，监管层并不会一刀切，如果个别平台拥有较强实力，在合规方面完全满足监管要求，则可能会给予备案登记。

人人聚财CEO许建文对此表示，对于平台来说，合规工作是一个系统工程，既有要攻克的难点，可称为结构性问题，也有大量的难度稍低的细节问题。

“比如，结构性问题包括业务类型是否符合小额分散的要求、平台运营是否符合十三条禁令要求（如不符合能否在验收前完成整改）、存量违规业务能否化解、能否做到用户和平台资金隔离。这些问题是平台合规需要最优先的前提和基础，如果在规定时限内未完成，带有一票否决的性质。”许建文说，而信息披露、投资者教育、宣传方式等方面的合规要求，难度稍低，但同样是合规的配套工作，需要进行细致的梳理。人人聚财目前也正把一部分精力放在官网和App的改版上，加快这方面的改进。

作为一名“亲历者”，紫马财行CEO唐学庆则特别指出，通过监管部门的合规验收是当下影响网贷平台备案的关键因素。

“通过合规验收是存续机构取得备案登记的前置条件。平台在前中期的专项整治中是否响应了监管要求进行合规整改，将是能否通过合规验收、取得备案的关键。”唐学庆说。

唐学庆表示，事实上，合规整改涉及到方方面面，工程浩大，并非朝夕可就。“网贷专项整治工作始于2016年4月，如果平台从那时起就开始向监管靠拢，那么用2年时间完成合规整改应非难事。如果是急来抱佛脚，或者在前中期的整改中虚与委蛇，那么要通过合规验收就不免会吃力很多。对于这类难以通过备案的平台，57号文件给其指引了方向，即退出市场或采用市场化方式进行并购重组。”

争取平台备案成功 需要尽早做取舍

毋庸置疑，争取成功备案已成为今年上半年网贷平台的主要任务。但正如红岭创投需要面临存量资产处置的困难，目前很多平台同样存在着各自不同的备案困难。

在付影看来，目前网贷平台备案的最主要的困难还是在打包债权、限额等资产端的问题上。尤其是大额标的业务存量较大的平台，有的平台甚至还需要两到三年的时间处置存量违规业务，目前采用的方法就是将大额标的脱离出去，转移到体外公司承接。

付影指出，为了解决资产端的问题，目前有一些平台在与直销银行合作，通过直销银行平台代售理财（注册领红包）产品来规避监管，且个别项目融资规模高于200万元。但由于监管层还暂未出台关于直销银行相关管理办法，未来P2P平台与直销银行合作是否满足要求还是未知数。

付影表示，也有平台拆分出来，通过企业理财的模式进行。如开鑫金服早在2016年10月就成立了开金网，与旗下的P2P平台开鑫贷分开运营。开金网开展了企业理财业务，高净值人群和企业成为了这类模式的目标客户。据了解，现在不少平台在调研企业理财。

不过，在苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言看来，平台备案要求虽然很多，但其实条目很清晰，要求也并不过分，就是“合规”而已。只不过就多数平台而言，合规与规模、盈利是冲突的，为了规模而主动调减了“合规”的优先级，导致在备案阶段卡壳。

“所以，备案登记于平台而言，更多地是个选择问题。只要真正选择拥抱监管，放弃对‘不合规’的规模和盈利的执念，获得备案也就水到渠成了。”薛洪言说。

对此，许建文也特别强调称，对平台来说，应对备案只有一个路径——踏踏实实地对照监管要求自查及整改到位，绝不应该心存侥幸，因为备案并不意味着一劳永逸，备案只是监管的开始。从目前的情况看，合规是底线而不是天花板。金融监管追求的是长效机制，备案后的环境更有利于监管对平台的监督。

2018年网贷平台存量或将锐减

对于2018年的网贷平台存量情况，不少业内人士的看法近乎一致，就是网贷平台的存量或将迎来锐减。

薛洪言表示，就现在的情况来看，距离整改期限越来越近，很多前期不注重合规的平台已经缺乏足够的时间进行整改，后果便是不能及时备案登记。某种程度上来说，这也是前期的“合规意识”淡薄带来的后果，现在不得不自食其果。

对于最终的备案情况，许建文表示，尽管监管层没有进行明确的平台数量限制，但从政策要求来看是非常严格的，预计能够通过备案的平台在总平台数里仍属少数。

融360最近发布的一份报告便预计称，从全国来看，能够拿到首批备案的平台将不超过400家。虽然与融360的数据有所差异，但行业第三方给出的数据同样倾向于网贷平台或将锐减。据行业第三方估测，2018年底网贷平台的存量或将跌至800家左右。

对于网贷平台即将到来的“大浪淘沙”，唐学庆表示，一方面，为了实现行业市场出清、扶优抑劣，监管部门给备案登记设置了较高的门槛；另一方面，业内现存的近2000家平台之间的发展水平确实参差不齐，部分中小平台业务模式雷同，缺少竞争力，而且合规程度也比较低。“这意味着有望通过备案的会是那些合规建设先行、竞争力较强的大中型平台；而大批合规程度低、缺少竞争力的中小平台则较难通过备案登记，最后难免被淘汰的命运。”唐学庆说。

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